22.09万亿元！私募股权行业管理水平再创新高

记者马家跃私募规模再次刷新历史纪录。中国证券投资基金业协会（以下简称中基协）最新数据显示，11月底，私募股权行业总规模攀升至22.09万亿元，继10月底创下历史新高后再创新高。从新增备案情况来看，私募证券是行业扩容的“主力”，11月份新发行规模超400亿元。业内人士表示，在无风险收益率下降的背景下，越来越多的资金涌入股市，结构性机会值得关注。私募股权投资规模不断扩大。新高中基金会公布的数据显示，截至11月底，现有私募基金管理人19314家，管理基金规模22.09万亿元，ch再次创造了新的历史记录。具体来说，截至11月底，存量私募证券投资基金规模7.04万亿元，存量私募股权投资基金规模11.18万亿元，存量创业投资基金规模3.57万亿元。从增量资金来看，私募证券备受青睐。据中基协统计，11月新​​登记私募基金数量1689只，新登记规模713.42亿元。其中，新注册私募证券投资基金规模477.26亿元，新注册私募股权投资基金规模133.52亿元，新注册创业投资基金规模102.64亿元。值得注意的是，百亿私募团队也出现了大幅扩张。据统计私募排行网显示，11月底，百亿私募机构数量增至113家，接近116家的历史高位，较年初增加24家。其中，量化私募公司55家，主观私募公司47家，“主观+量化”私募公司9家，另外两家未披露投资模式的公司。资金赚钱效应凸显。上海证券报记者采访发现，行业快速扩张的一个重要原因是私募股权赚钱效应的持续显现。私募排行网数据显示，截至11月底，今年有业绩记录的12415只私募投资基金平均回报率为22.61%，其中5%分位数产品回报率高达66.67%。就条款而言在策略中，业绩股策略处于领先地位。截至11月底，股权策略私募基金年内平均回报达27.07%，其中5%分位数产品回报高达75.34%。融智投资FOF基金经理李春雨在接受上海证券报记者采访时表示，今年以来消费、科技、高端制造板块表现良好，为股票策略基金提供了大量投资。加之市场交投活跃，流动性充裕，权益类产品赚钱效应明显。在此背景下，大量资金从银行理财、信托等产品流入权益类产品，成为私募股权行业规模再创新高的重要推动力。上海一位量化私募人士也表示，在股市承压的背景下，纯债型产品的回归和长期股票型基金的出色表现，今年不仅个人客户青睐指数增长、体量精选等策略型基金，机构客户也在重新配置资产，对含有NG股权的产品更加感兴趣。结构性市场预计将继续表现。随着增量资金涌入，不少机构认为结构性市场有望继续表现。淡水泉投资在接受上海证券报记者采访时表示，ETF、私募基金等增量资金持续流入，对A股市场形成重要的流动性支撑。与此同时，上市公司三季报显示，A股整体收入增速由负转正，企业利润逐步企稳。以GE为代表的增长板块营收表现M和科创板前三季度明显好于整体市场。接下来，如果这种收入改善趋势从当地汉族蔓延至更广泛的行业，预计市场将带来更多结构性机会。深圳一位百亿级私募负责人表示，今年市场的主要驱动力是无风险收益率下降背景下居民资产的重新配置，以及中国在高端制造、人工智能等方向的突出成就。预计明年居民资产重新配置仍将持续，增量资金有望加速流向资本市场，市场结构情况值得期待。 （主编：朱晓航）