距监管“红线”一步之遥！威海银行溢价增发股

威海银行公告称，2025年12月21日，该行与津联集团签订H股认购协议，拟向津联集团发行不超过1.5亿股H股。所有募集资金净额将用于增加该银行的核心一级资本。值得注意的是，本次发行的认购价格为每股H股人民币3.29元，较本公告日香港联交所公布的H股收盘价每股H股3.06港元溢价约17.97%，现金对价将不超过人民币4.935亿元。事实上，威海银行上市近六年后仍处于破产状态。最新业绩方面，威海银行2025年三季报显示，截至2025年9月末，公司资产总额5028.23亿元，负债总额4705.3亿元，所有者权益322.93亿元。 2025年1月至2025年9月期间，公司净利润17.79亿元。资本管理方面，今年三季度末，威海银行主要一级资本充足率为8.02%。值得注意的是，这一指标距离2024年初实施的《商业银行资本管理办法》规定的7.5%监管最低要求仅0.52个百分点。面对资本困难，威海银行选择通过定向增发“再次输血”。今年7月31日公告显示，威海银行拟分别向山东高速​​​​​​（600350）集团和山东高速​​​​​​​​发行不超过3.24亿股和1.06亿股内资股，合计不超过4.3亿股。认购价格为3.29元/股，预计募集资金总额不超过14.15亿元。从募集资金用途来看，所有资金将由我们补充核心一级资本，提高资本充足率。另外值得注意的是发行价与市场价之间的反转。截至公告日收盘，威海银行股票报价为每股2.92港元。按照当前股价和汇率计算，内资股定增价格较二级市场溢价22%。截至12月22日收盘，威海银行跌0.33%至每股3.05港元，总市值182.39亿港元。 （编辑：何晓）